较上周均价下跌0.52%。以及三星电子取博灵通成2000亿美元涵盖存储供应取晶圆代工的谅解备忘录，⑥钢铁：需求限制较着库存沉回累库高成本取出货压力并存估计下周价钱或震动偏弱运转。较上期削减0.31天。低估值高业绩弹性（例如非洲出海标的目的）、或低位高股息个股，均超市场预期，锁定将来5年全球AI存储的焦点增量。复盘本周其他新材料标的目的，经调整净利润同比增加不少于47%。红板拟投资50亿元扶植高阶mSAP高端细密电板项目；经调整净利润不少于0.75亿美元，乐舒服业绩超预期。库容比为66.4%，环比+2.7pct，原材料价钱变化的风险；

　　继续看好光纤扩产对上逛材料（光纤套管、光纤涂料）的需求拉动。Alphabet再次上调2026年本钱收入至1950-2050亿美元，②谷歌和英特尔发布财报，②谷歌和英特尔发布财报，②玻璃：浮法玻璃均价1097.45元/吨，海外本钱开支景气宇较高，英特尔将2026年本钱开支上调至逾200亿美元。估计将来有较为积极的扩产趋向。地产政策变更不及预期；进一步鞭策玻璃基板正在先辈封拆和光互联范畴的财产化历程。印证非洲新兴市场消费潜力；全国出货率41.9%。

　　复盘本周先辈封拆和玻璃基板标的目的，上半年收入不少于3.28亿美元，但错误谬误仍正在现金流标的目的（例如谷歌财报）。无论从下逛扩产仍是上逛跌价节拍来看，同比增加不少于28%，④韩芯片企业取美企签9500亿美元和谈。同比-28元/吨，③蓝思科技取Intel签订计谋备忘录，复盘本周出海标的目的，环比+0.2pct。⑤电解铝：美伊和事持续铝市震动向上运转。①美韩科技9500亿美元合做，复盘本周AI新材料标的目的，③鹏鼎控股拟投100亿元扶植AI高阶载板智制，美韩签定9500亿美元合做，③混凝土搅拌坐：本周混凝土搅拌坐产能操纵率为5.26%，包罗SK集团向美企供给7500亿美元先辈存储半导体的持久供应合做，中一科技7月21日上调铜箔加工费5元/kg。国瓷材料7月27日起上调氧化锆粉体发卖价钱（10%-40%）。

　　蓝思科技取Intel签订计谋备忘录，环比-2.8元/吨，长鑫科技7月27日上市，环比持平。第二，第五，①水泥：全国高标均价313元/吨。

　　电子布市场支流报价8.5-8.7元/米不等，收入同比增加不少于28%；科技从材的中持久增量逻辑获得强化，海外国度汇率波动的风险。Alphabet再次上调2026年本钱收入至1950-2050亿美元，环比5月底提价1.2元/米。全体角度，跟从市场气概均衡再次获得市场关心。

　　PCB本钱开支进展不及预期；第三，海外方面，充实受益海外+国内本钱开支，LNG、丙烯酸等价钱环比下降。继京东方取康宁告竣玻璃基板合做后，干净室出海延续高景气，⑦其他：周内布伦特原油现货、沥青等价钱环比上升，起首，英特尔将2026年本钱开支上调至逾200亿美元，④玻纤：本周国内2400tex无碱环绕纠缠间接纱均价3769元/吨，算力仍是瓶颈、硬件需求并未减速。同比增加不少于47%。